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O BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS CDI PLUS foi desenvolvido para os investidores que buscam a previsibilidade da Renda Fixa Brasileira, mas que também querem superar o CDI. O objetivo do ETF é acompanhar o BDEXPLUS, o índice de referência que combina 3 lados: uma base sólida em Títulos Públicos Federais Brasileiros pós-fixados atrelados à SELIC (as LFTs) com uma parcela atrelada à inflação (as NTN-Bs), uma ponta em um ativo americano de baixa volatilidade e outra ponta em um blend de ativos baseado em ouro, sendo as duas últimas com proteção cambial integral, ou seja, sem exposição à variação do dólar.
O resultado é um ativo pensado para o núcleo da carteira: volatilidade contida por construção, retorno em reais e um conjunto de estratégias que, combinadas, objetivam entregar uma rentabilidade além da renda fixa no longo prazo.
Informações
A base em LFT dá o carrego da taxa Selic. As demais estratégias entram justamente para buscar um retorno adicional sobre esse piso, com risco controlado e sem sair do real.
80% da carteira teórica está em títulos públicos pós-fixados. A parcela internacional é composta por estratégias de baixa correlação entre si, o que tende a suavizar as oscilações do conjunto.
Toda a exposição internacional é protegida por contratos a termo BRL/USD. O investidor fica com a estratégia, não com o risco cambial, e ainda captura o carrego do hedge, historicamente favorável ao investidor brasileiro.
O índice BDEXPLUS
O Índice Buena Vista DEX VettaFi NEOS CDI Plus (BDEXPLUS) tem como objetivo refletir, em reais, o desempenho de uma carteira teórica dividida em três frentes complementares, com pesos estabelecidos: 1. Renda fixa Brasil — 80% A espinha dorsal do índice são os títulos públicos federais pós-fixados. Ele é composto por uma carteira de LFT (Selic+) e NTN-B (IPCA+) com duração média de 800 dias. 2. 2. BALT — 10% O BALT (Innovator Defined Wealth Shield ETF), negociado na Cboe, aplica uma estratégia de defined outcome sobre o mercado acionário americano. É uma exposição a ações construída para se comportar com uma volatilidade mais reduzida e rentabilidade mais controlada. Além da baixa volatilidade, ponta do BALT ainda traz o carrego do hedge cambial. Por isso entra aqui integralmente protegida contra a variação do dólar. 3. Blend de ativos atrelado ao ouro — 10% Um trio de estratégias com dinâmicas próprias, também com proteção cambial. Aqui, como a maior fatia do blend é atrelada ao ouro, é possível informar que o blend também é: a. AAAU (7%): exposição a ouro com geração de renda mensal e o maior peso do bloco; b. QQQQ11 (2%), Nasdaq-100 com viés de momentum; e c. TOPY11 (1%), estratégia multimercado long/short no mercado americano. São ativos que costumam reagir de formas diferentes ao mesmo cenário, em muitos momentos com correlação baixa ou negativa entre si, pois possuem vetores opostos de movimentos de mercado. Combinados, eles buscam contribuir para a rentabilidade no longo prazo. 4. Proteção cambial — -20% O componente FX BRL/USD Forward Hedge neutraliza a exposição ao dólar de toda a parcela internacional (BALT, AAAU, QQQQ11 e TOPY11), com peso equivalente em sentido oposto. São utilizados contratos a termo BRL/USD de um mês, mantidos até o fim do mês subsequente. O nível do índice é calculado a partir da combinação ponderada das variações desses componentes, incluindo a posição cambial em sentido oposto e a aplicação de um decremento fixo de 50 pontos-base ao ano, conforme a Metodologia de Índices de Decremento da DEX. A metodologia completa está disponível na aba Documentos.
